波浪理论如何应用？

波浪理论是市场上最流行的大盘分析方法。因为运用波浪理论可以对指数过去以及现在的走势进行精确的描述，并对未来可能的走势和关键点位、时间进行预测，给投资者以心理满足。

波浪理论是由艾略特提出的，其逻辑依据是：股价的走势就像海浪一样不断推升、不断循环。股价走势也像海浪一样，有上升有回调，有大浪、狂浪，也有细浪。而不同浪的运行时间、空间，符合以黄金比例来确定的数值。

股价的运动不会一直上涨也不会一直下跌，而是像海浪一样有涨有跌，市场波动遵循自然规律。波浪理论是从道氏理论发展而来。

波段理论主要反映的还是群众心理，越多人参与的市场，其准确性往往就越高。

波浪理论怎么数浪?

具体来说，一个完整的股价涨跌循环，包括上涨5浪和下跌3浪。

第一浪：其中第一浪是起涨浪，股价从长期下跌或底部开始转为升势。第一浪的上涨幅度一般不会很大。

第二浪：紧接第一浪之后，是一个股价回调的调整浪，也就是第二浪。第二浪是对第一浪上升的整理，股价从底部回升到一定幅度后，短期获利盘和长期套牢盘的卖出，把股价打下来。因为市场乍暖还寒，人气不稳，第二浪的回落幅度很大，一般会达到升幅的0.5，甚至更低的0.382。

第三浪：经过二浪整固，股价迎来最具爆发性的第三浪上涨，也是主升浪。依据波浪理论，第三浪是幅度最高的，其上涨幅度参照第一浪的涨幅，可以达到1.618，或者更高的其他比例。具体的价位就是二浪调整低点，加上预测的量度涨幅。

在主升浪最重要的投资策略就是敢于持股，敢于不断看高，股价会一路涨到你不敢相信的高度。在超强走势中，三浪可能会不断延伸。

用浪与浪之间的比例关系去度量可能的上行空间或调整幅度，比如，各浪长度呈现的比例关系为：1.618、2.618、0.618、0.382倍。

第3浪最小目标涨幅=(1浪涨幅*1.618) 2浪低点

第四浪：疯狂的第三浪之后，股价大幅上涨积累的获利盘开始卖出，股价升势受阻，但场外的资金不断涌入，股价往往调整不深，或者盘中就完成调整。这一段调整期就是第四浪，依据行情的强度，四浪的幅度可以是很浅的高位平台整理，也可以是一定幅度的下跌，极端情况是单日大幅下跌的V型换挡。

交替原则，市场通常不会以连续以同样的方式演变。修正的第2浪与第4浪中锯齿型整理与平台型整理常常交替出现，但并不是绝对会交替。

      第五浪：四浪调整是场外资金期待已久的逢低买入机会。这些资金的买入把股价再次推高，开始第五浪上涨，也是阶段做顶的阶段。第五浪能达到什么高度很难判断，但一般都会比第三浪小不少，持续时间也比较短。市场持股心态不稳，场外资金也基本已经入市，第五浪在战战兢兢中结束。

A浪：终于，股价的长期大幅上涨迎来市场最大的卖家出场。长期持股者、大股东纷纷减持、卖出，股价开始不断下跌。而股价的下跌进一步引发长期止盈、短期止损盘，股价可能快速大幅破位下跌，雪崩效应，这就是股价进入下跌势的A浪。A浪下跌的幅度一般都会达到四浪调整的低点，甚至会达到整个上升五浪的幅度的0.618，具体的止跌位置，一般可以参考上涨过程中重要的低点或者密集成交区。

B浪反弹：股价快速大幅下跌，顶部顺利出货的资金开始重新买入抢反弹，B浪反弹开始。因为是短线资金介入的反弹行情，B浪的高度不大，很难触及顶部密集成交区，时间也可能只是短暂的几天。然后进入最具杀伤力的大C浪下跌。

C浪杀跌：经过5浪做顶和AB浪下跌反弹，活跃的资金已经出局，市场人气清淡，各种利空消息不断，股价进入漫长的下跌期，也就是所谓的熊市。C浪下跌的幅度和时间往往超过人们的想象。很多人就是因为受不了C浪的煎熬而选择割肉离场，发誓再也不炒股。

以上是一个完整的波浪循环的市场逻辑。可以看出来波浪理论和格兰维尔均线八法是对股价走势的类似解读。波浪理论更追求空间和时间的精确度量和预测，其度量的依据就是黄金比例分割和费比那奇时间周期。

波浪理论的应用

波浪理论把股价走势分成不同的级别，从最大的年度走势，到月、周，然后日，一直到小时、半小时，直到分钟线，都可以画出不同的波浪。所谓大浪包含小浪，小浪包含细浪。

在具体应用上，数浪的级别、波浪的起点，可能每个人都不同，从而造成千人千浪，争执不休。再加上遇到复杂行情的x浪，使得波浪真正应用起来会遇到很多困惑。

波浪理论最大的价值是发现了股价走势的总体轮廓，对于股价可能的未来发展演变是极好的策略指导，三浪主升，五浪做顶，B浪反弹，C浪杀伤，如果能理解这些可能的模式，提前建立应对模式，对投资是极大的提升。

而波浪理论的各种时间和空间度量，则需要灵活对待，可以作为重要的参考，但不能陷入各种数浪和计算的精巧游戏。

还有，波浪理论一般用来分析大盘指数，因为个股容易被操纵，很难用波浪理论分析。