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2023-01-31 11:59:06 来源:期货知识

期权 ho值是什么意思?公式是什么?期权Rho值说明:Rho值代表利率每变化1%的变化期权。利率变化与期权投资者有什么关系?事实上,发行人在进行套期保值时需要不时购买相关资产进行套

期权 ho值是什么意思?公式是什么?期权Rho值说明:Rho值代表利率每变化1%的变化期权。利率变化与期权投资者有什么关系?事实上,发行人在进行套期保值时需要不时购买相关资产进行套期保值期权活动,相关做法涉及利息成本。ac3debcff5de4f8b63b169dc8658b018.jpg

rho值

期权Rho值是什么意思

是衡量利率变化对值期权影响的指针。当行情为期权时,往往用期货价格代替现货价格。期货价格包括现货价格和持有成本。持有成本是标的证券在到期日前的总融资成本期权合约,融资成本主要受利率影响。

期权Rho值的公式

Rho=期权价格变化/无风险利率变化

一般来说,外汇的买方期权的Rho为正。随着无风险利率的增加,执行价格会降低,期权的值会增加。在其他因素不变的前提下,距离到期日时间越长,外汇的Rho越大期权。

与影响期权值的其他因素相比期权值对无风险利率的变化不太敏感。因此,在市场的实际操作中,无风险利率变化对期权价格的影响往往被忽略。

rho值

期权Rho值说明

代表利率每变化1%的变化期权。利率变化与期权投资者有什么关系?事实上,发行人在进行套期保值时需要不时购买相关资产进行套期保值期权活动,相关做法涉及利息成本。因此,当利率上升时,发行人持有的相关资产的利息成本会增加,从而导致看涨期权的价值会上升;同样,发行人卖出看跌期权时,必须卖出相关资产进行对冲。加息可以增加发行人收取的利息,所以会体现在认沽证上,其价值会更便宜。

一般来说,处于深价位的期权,因为需要大量的投入,所以对利率变化比较敏感,所以这些期权的Rho值比较大;同样,期限越长期权,Rho值也会越高。

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