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黄金投资工具-香港的真金投资交易

2023-02-08 09:43:52 来源:黄金期货学院

黄金投资工具-香港的真金投资交易,香港的黄金实物交易以黄金饰品和黄金颗粒为主,其中黄金颗粒的投资价值和收益较高,投资者热衷于参与这种相对稳定的黄金投资。香港的大部分金

黄金投资工具-香港的真金投资交易,香港的黄金实物交易以黄金饰品和黄金颗粒为主,其中黄金颗粒的投资价值和收益较高,投资者热衷于参与这种相对稳定的黄金投资。香港的大部分金条交易都有银行参与,它们大多提供以港元计价、重量为两盎司的金条。因为香港黄金市场运作成熟,竞争激烈,银行提供的黄金差价很小。以99年的真金为例。一般买卖价差只有30港元,而不提供真金的纸黄金买卖价差甚至低于20港元。下图为实物黄金交易报价图,显示了香港实物黄金交易的热门报价。黄金存折交易针对的是一些只想捕捉金价涨跌并获利的投资者。他们只买卖黄金,不拿走。

买卖类型单位

香港99金(存折)1两14,168.0014,188.00

香港9999黄金(存折)10g 3,819.003,829.00

九十九纯金1两14,168.014,193.00

9999纯金1两14,263.0014,293.00

伦敦黄金1盎司11882.0011902.00

1盎司枫叶金币(非塑料包装装订)1盎司11,902.0011,952.00

1盎司枫叶金币(原橡胶套密封版)1盎司12,355.0012,405.00

显示真实货币交易的报价。

金币投资和商业运作

金币的交易由来已久,但作为兼容投资功能的金币是从南非铸造的大量“克鲁格金币”开始的。南非最初铸造富格林金币是为了推销其生产的黄金。南非曾经是世界上最大的黄金生产国,出生后会在市场上出售。然而,自1967年南非引入富格林金币以来,投资者对金币的需求使得南非在处理出售黄金方面更加积极。南非的富格林金币可以说垄断了一段时间的金币市场,因为它具备了一个成功的黄金物件应该具备的两个主要特征:标准化的黄金物件规格和高流动性的交易。

标准黄金纯度和重量

南非富绿金币的成色为22K,即含金量为91.67%。因为当时铸造技术的限制,只用22K就能让金币有很好的铸造效果。22K金成分铸造的金币重量为1.09盎司,即每枚金币含有1盎司纯金(1.09X91.67%=1盎司纯金)。除了一盎司纯金重量的金币外,还有一盎司、四分之一盎司、十分之一盎司等两种含金量不同的金币。由于金币是由当时世界上最大的黄金生产国南非官方铸造的,并且是南非的法定货币,以及标准化的金币,其可接受性和流动性都得到了提高,使得富格林金币成为了当时成功而流行的投资工具。

高投资效益的黄金交易

以香港市场为例。一般像熊猫和加拿大枫叶的金币买卖差价只有每盎司50港币。比如买入价10000港币,卖出价10050港币,买卖差价只有0.5%左右。只要金价上涨超过0.5%,就会有利润,这使得投资者能够更有效地捕捉金价的波动。另外,由于这些金币都是国际通用的产品和规格,交易媒介除了受买卖地点的限制,也变成了跨平台。比如,投资者可以在香港的一家银行买一盎司加拿大枫叶金币,然后随时可以在另一家银行卖出,甚至可以在海外找到交易对手。这种跨平台、跨地域的交易,对投资者更有利。

金叉的类型和颜色

从1967年推出到1984年,南非的富格林金币可以说主导了全球金币交易。然而,1984年,由于南非实施的种族隔离政策,南非受到全球经济制裁。欧美国家不允许从南非进口金币,南非富格林金币的地位才开始被其他金币取代。目前世界上最受欢迎的金币有中国的熊猫金币、加拿大的枫叶金币、澳大利亚的幸运金币和美国的鹰鹰金币。下图列出了这些金币的黄金成色。需要注意的是,即使每枚金币的铸造成色不同,但每枚金币的含金量都是一盎司纯金。

黄金种类,黄金纯度

中国熊猫金币99.9%

加拿大枫叶金鹳99.99%

澳大利亚财富金币99.99%

美鹰飞24K,91.67%。

南非富格林22K为91.67%。

不同金叉的黄金成色

金币销售业务的运作

销售金币的银行会把金币当作其他黄金产品,用不同的计算方法来计算,卖给客户。比如一个客户买了10盎司的金币,银行会计算出这个小数量的黄金头寸和其他所有与黄金相关的头寸,从而决定是否在市场上买卖黄金作为各种黄金产品的对冲。

如果客户在某个时间从银行购买了总计100盎司的加拿大金币,银行将不会在另一个交易平台上购买这100盎司的加拿大枫叶金币。该行将仅在现货市场购买100盎司黄金,以首先对冲价格风险。但交易完成后,银行只能在现货结算日取回在伦敦结算的黄金现货。为了将已经对冲的黄金换回已经卖出的黄金,银行不得不进行金币掉期交易,将其买入的现货黄金与造币公司兑换成金币。

金币投资和商业运作

交易金币时,首先考虑的是金币的铸造成本。金币的售价当然高于黄金的国际现货价格。简单来说,国际金价可以看做是原料,买了原料之后。铸造金币需要加工处理。金币最基本的价格就是黄金价格加上加工铸造费用。这个加工铸造成本不是用金额来表现的,是用价格或者黄金成分的百分比来交易交换的,一般是3%到4%。我们先假设是3.5%。

当金价为每盎司1000元时,金价将为1035元。当银行想要获得第一批金币,或者将交易过程中冲抵的黄金合约兑换成实物金币时,一般的做法是将银行持有的黄金与金币铸造公司兑换成所需的金币。

交易实例:银行通过卖出交易卖出手中的黄金:银行卖出2000盎司伦敦现货黄金,价格设定为当前市场价格,例如1600美元。

银行通过购买交易和金币铸造公司购买需要的金币:银行购买2000盎司金币(每盎司重一盎司),价格定为1600美元加56美元(3.5%),即1656美元。

价格水平不是这个一买一卖交易的主要因素。银行要在一买一卖之间支付3.5%的金币溢价,然后在交易结算时支付伦敦的现货黄金并收取等量的金币。

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标签:黄金期货怎么买卖操作 炒黄金的方法和技巧 本文来源:黄金期货学院责任编辑:黄金期货交易知识

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