论股票投资与交易的生存之道

交易有多苦？与人性抗争，犹如浴火涅槃。当你赔钱的时候，你穷得像教堂里的老鼠，你还得接受亲朋好友质疑的目光。交易有多愉快？杠杆之上利润很多，拥抱财富的感觉仿佛拥有了全世界。从别人羡慕的眼神中，你可以看到自己的气场。

对于交易者来说，所有的爱与恨，成功与失败，欢乐与悲伤，都来自于自己的交易生存方式。什么是交易的生存之道，取决于你对本文介绍的五点的理解和把握。

一、杠杆的使用

杠杆是交易的灵魂，杠杆在交易界非常重要。因为交易本身是一种框架波动的行为，交易市场会使用大量的杠杆来产生它的效率值。在杠杆的世界里，价格并不完全等于价值。

更多时候，杠杆产生的价值远高于价格产生的价值，这也带来了风险。

很多人会争论杠杆是重还是轻。其实这是一个没必要争论的问题。唯一可以确定的是，你用的杠杆越重，不可预知的风险就越高，但并不意味着杠杆越高，就一定越危险。所谓不可预测，

由于交易者的压力和容错能力，当杠杆较高时，容错能力会降低。

杠杆的使用和可容忍资金的亏损范围与止损距离密切相关。假设一笔交易，我们能承受的损失是5%，可接受的止损距离是1%，那么我们只能使用5倍的杠杆，如果同样的损失我们能接受的是5%，

但是可以接受的止损距离是0.5%，那么我们就可以用10倍杠杆。

假设我们在资本层面限制了固定单笔损失金额的百分比。因为每次进场的技术状态不一样，我们能接受止损的距离也不一样，最终能使用的杠杆也不一样。当然，你也可以反过来想。首先，我们算出了停车距离。

然后做杠杆，最后计算可能的风险，从而调整止损距离和杠杆。

二、交易节奏的快慢

交易节奏有两种，一种是市场的节奏，一种是交易者的节奏。高频交易方面，高频交易最喜欢的市场环境是就是，波动区间稳定，市场活跃度充足。市场越活跃，

那么高频交易的效率会更好。相反，如果市场活跃度很差，高频交易可能需要更长的时间来抹去风险。当市场突破波动率框架的范围时，可能会给高频交易带来危害。所以对于高频交易者来说，

研究市场的波动幅度和活跃度很重要，研究市场的方向性更重要。

对于方向性交易者来说，当确定市场会朝着一个方向运行时，就不是简单的买入持有了，因为在市场波动的大部分情况下，都不会直线运行到目标端。所以持仓的结构一定要分任务。

必须有机枪和大炮。短期内要像机关枪一样多次算账。在趋势目标中，必须有大炮守护底仓的持有，这样一方面可以通过多次平仓来消除风险，另一方面通过底仓持仓，可以不被市场抛弃。

所以，无论哪种交易方式，交易者都要了解自己交易的品种，了解它的活泼性和波动空间，然后调整自己交易的节奏。当市场波动幅度较窄时，结算速度要快；当市场波动更大时，

结算的速度要慢一些；而如果市场的活跃度更好，结算速度也要加快；当市场的活跃度降低时，应该减仓。

三、长短线的选择

许多人在做交易时，由于没有足够的准备，就算做对了正确方向的交易，也无法正确地持仓，该放长的交易做成了短线，该短跑的交易一不小心做成了长线，

就是对于周期动能和逆推位置完全不了解的原因。

每个交易者都该有自己的一张交易地图，把自己想要的战场先勾勒出来，这样你才有办法有效地去战斗。货币的波动，以一年的时间周期来讲，直线运动的概率不足30，剩下都处于框架的波动方式。即便是趋势性的波动，

也是像走楼梯一样，一格一格地运行。所以除了技术指标以外，黄金切割的顺逆推变成了一个很重要的工具，黄金切割的顺逆推并不是一个特别的技术分析工具，只是透过分型来计算出下一个阶梯能够到达的位置。

经过周期动能和黄金切割逆推的比对后，当交易者决定好他所属意的交易后，可以开始画出自己的交易战场，不管是顺势或逆势，不管是抓顶摸底或者是突破跟随，都很容易清楚自己能够获利的空间与可能亏损的距离，

进而决定是否进行这笔交易，更重要的是，能够避免掉进市场陷阱，突破跟随做在了天花板，抓顶摸底也做在了天花板。

四、交易的位置

每个人的交易地图上，必定出现很多不同可以交易的位置，即便你一开始进场交易，市场就往你的方向运行，资金的使用效率通常不高。每一个位置就像公车站牌一样，有人上车有人下车，许多人纠结于该不该逆势加仓，

又或者只愿意顺势加仓，其实这都是似是而非的错误观念，缺乏战略思维的交易终究不可长久。

当你逆势加仓的时候，等同抓顶摸底，当你顺势加仓的时候，等同追高杀低，又回到抓顶摸底和追高杀低的争论时，只是回到了交易的原点。然而最关键的是，你的仓位是如何分布，资金的使用率和你身处的位置。

当一个很好的技术位置出现时，其实我们并不能确定这个位置是否就是起点，不管你是做顺势突破还是抓顶摸底都是一样。一般我会建议交易者，在定义自己交易的起点并进场交易后，

顺向和逆向至少要多准备两个位置以上。这样有利于交易者进行交易的博奕战斗，达到进可攻退可守的状态。

顺势不一定是加仓，也可能是减仓再等待接回，逆势未必一定是减持，也可能是减价促销大抢购，只要是在交易者的战斗地图之中，都可以从心所欲，因为交易的方向一开始就是被决定好的，

除非你怀疑自己。善用位置的交易者必然是一个大赢家，只是这功夫并不容易练成。

五、交易的顺序

用一个简单网格交易的数学，从1.10001.1200，每隔20点做一个仓位，最终的交易成本是相同的，但是顺势加仓和逆势加仓不同的地方是，加完最后一仓时价格的位置，一个是浮亏，一个是浮盈。

假设交易的终点不变，只要在不触及保证金的最大限制范围，那么两者的交易结果将会相同，但是在交易的过程中，交易者将饱受煎熬。有句行话说，最好的交易都是最痛苦的交易，

这讲的不仅是在建仓的过程，也在持仓的过程。历史上伟大的交易大多逆势，人弃我取，这需要一种与天为敌的信心与勇气，而在持仓的过程中，

贪婪的欲望大多数抵不过害怕失去的恐惧。

在绝大多数交易者的帐单之中，大部分亏损的单据，在不太远的时间之后，都会出现获利的结果。但是由于杠杆的原因，盈利的结果通常胎死腹中，这就是市场波动顺序的魔力与魅力。

当你陷入一击必中的迷思时，就会掉入这样的思维陷阱，加上越高的杠杆越低的容错性，取胜之途遥遥无期。

市场往往先逆而后顺，再逆而后顺，顺而逆后顺，顺而逆再逆而后顺，排列组合并不复杂，但是考验着你的交易生存之道。

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