加载中 ...

杠杆交易风险大？其实无知的风险才是最大的！

2024-07-06 13:06:41 来源：外汇网站

外汇交易与股票交易有着众多的不同，要说到其中最大的不同之一，就属于「杠杆交易」了，许多人一听到「杠杆」就害怕，感觉好像一扯上杠杆交易风险就会被无限放大，其实这是市场上大部分人对交易的误解，今天杰克就跟大家探讨，杠杆交易的风险。

1、什么是杠杆交易

在探讨风险之前，我们首先要了解什么是杠杆？

由于外汇市场的波动相对股票市场来的小，有时一个月都不到2%的浮动(A股一个涨停板就10%了)，对于中短线交易者来说，如果没有巨大的资金投入，外汇交易就显得无利可图。

想要让更多普通人都能够在汇市掏金，那么就必须先解决这个问题。

于是外汇经纪商们想到了一个简单的办法，让交易者能够用较少的资金撬动10倍，甚至100倍以上的资金投入市场。

以100倍的杠杆为例，当你投入1美元时，经纪商会帮你垫付99美元，所以真正投入到市场的资金就是100美元。

那么即便市场原本只浮动1%，这时收益就会被放大100倍，让原本看似无利可图的交易，变得魅力四射！

2、保证金交易

当然外汇经纪商也不傻，不可能无缘无故帮你垫付这笔钱，尤其是在交易亏损时，经纪商是不会让垫付的钱亏掉的，因此衍生出了一套保证金的制度。

保证金又可以简单分为「占用保证金」以及「可用保证金(剩余资金)」，我们的仓位就是由这两个部位组成。

占用保证金

当我们做交易时，会根据开仓的头寸大小除以杠杆的比例占用仓位内的资金。

举例来说，如果我们做了1手(100000单位)的欧美交易，在100倍的杠杆下，相当于需要占用我们1000美元(100000/100)的仓位，这1000美元就会被挪到占用保证金里。

可用保证金

那么什么是可用保证金呢？

简单来说，就是仓位减去占用保证金，「剩余的资金」就是可用保证金。

拿刚刚的例子来说，如果今天我们有10000美元，做了1手的欧美交易，占用了我们1000美元的保证金，那么我们仓位还有9000美元，这9000美元就是可用保证金(剩余资金)。

当我们获利了，我们的可用保证金(剩余资金)自然会越来越多，相反的如果亏损了，我们的可用保证金(剩余资金)就会减少，在这个过程中占用保证金都不会有任何变化。

直到我们的可用保证金(剩余资金)归零了，也就是俗称的爆仓，这时经纪商就会帮我们强制平仓，并且将开仓时的占用保证金退还到帐户上。

所以所谓的爆仓，实际上并不是账户归零，而是我们的可用保证金(剩余资金)归零了，在爆仓过后由于强制平仓，占用保证金自然会变回可用保证金(剩余资金)。

3、杠杆与仓位的关系
在厘清这些基本观念后，接着我们来探讨杠杆与仓位之间的关系。

假设今天我们选择了两个外汇经纪商，甲经纪商提供的是100倍的杠杆，乙经纪商提供的是400倍的杠杆。

我们在这两个经纪商的平台上同样建仓10000美元，接着做了1手(100000单位)的欧美交易。

甲经纪商(100倍杠杆)

占用保证金：在100倍的杠杆下，相当于需要占用我们1000美元(100000/100)的仓位。

可用保证金：10000美元扣除占用保证金1000美元，可用保证金(剩余资金)为9000美元。

乙经纪商(400倍杠杆)

占用保证金：在400倍的杠杆下，相当于需要占用我们250美元(100000/400)的仓位。

可用保证金：10000美元扣除占用保证金250美元，可用保证金(剩余资金)为9750美元。

回到我们刚刚说的，不管获利与亏损，占用保证金都不会变动，真正发生变动的是我们的可用保证金(剩余资金)。

我们在两个平台同样开了1手的欧美仓，所以说获利跟亏损的金额是一样的，不同的只是我们的「占用保证金」大小而已。

这时我们发现一个惊人的事实：在同样的开仓标准下，杠杆越大，交易的风险并不会随之变大！

相反的，因为杠杆越大，我们的占用保证金就会变小，而可用保证金(剩余资金)会更多，在同样的开仓条件下，杠杆越大我们的仓位能够承受的亏损也就越多(越不容易爆仓)。

4、导致爆仓的原因

那么为什么外汇市场上有许交易者受高杠杆所害，一而再再而三的传出爆仓的消息呢？

其实最主要的原因，在于这些交易者对杠杆的观念薄弱。

运用高杠杆开仓发现「占用保证金」很低之后，肆无忌惮的放大交易头寸，最终导致市场稍一浮动，就爆仓的窘境。

这些交易者往往是被贪念所迷惑、没有深入学习仓位的控管知识，在爆仓后才埋怨平台的杠杆过高，殊不知导致他们亏损的真正原因并不在杠杆大小而是在于无知。

当然了，杠杆也不是越大越好，过高的杠杆容易让我们对风险无感，麻痹我们的自律神经。只有在清楚知道自己的交易策略以及交易风险后，我们才能做出合理的仓位控管。

标签：外汇知识外汇交易知识外汇入门知识外汇保证金知识外汇交易的术语外汇保证金交易外汇保证金交易入门如何炒外汇外汇论坛本文来源：外汇网站责任编辑：外汇新手

【温馨提示】转载请注明原文出处。此文观点与零零财经网无关，且不构成任何投资建议仅供参考，请理性阅读，版权归属于原作者，如无意侵犯媒体或个人知识产权，请联系我们，本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。

客户对我们的评价

外汇新手投资来自郑州的客户分享评论：

做外汇也有十来年了，经历过很多，也看过很多，深知外汇交易从入门到精通、从频繁爆仓到稳定盈利需要经历太多挫折磨炼。因此看看周边前仆后继的朋友们，实在不忍心看着大家如同我一样在黑暗中摸索太长的时间和花费太多的金钱而并无满意的结果，以至于止步在黎明前最黑暗时刻而不能自拔！于是将这些年交易实战总结下来的一些经验介绍给大家，假如你是个外汇黄金交易的初学者，我想你应该从我下面的赘述中领悟些东西！
股票证券来自苏州的客户分享评论：

外汇是唯一一个用汇率代替价格的市场。什么是兑换？外汇交易可能就像在机场商店用 165 美元换取 £100 欧元一样简单。汇率是一英镑 $1.65。那么，汇率为什么不是一美元 £0.6061 英镑呢？其实这是相同的汇率，只不过表述方式不同（这是倒数，或 1 除以 1.65）。答案在于其他货币相对于英镑成本的历史报价惯例。第二次世界大战之前，英镑一直是数个世纪以来的基准货币，即用于判断以及对所有其他货币报价的中央货币。第二次世界大战之后，美元成为基准货币，而大部分其他货币根据一美元能获
股票证券来自天津的客户分享评论：

正确分析市场因素在准确把握市场形势的基础上：涨势跌势多做长线，考虑重点货币的走势，技术上多分析日K线图、周K线图，耐心等待，寻找最佳战机；盘整势多做短线，考虑重点货币的波动性，技术上多分析五分钟图、小时图，快进快出，盘活资金，充分体现资金的时间价值。3、准确把握价格因素总结一段较长时间内的价格波动范围做参照，比较自己进入时的价格。价低做长线，不见兔子不撒鹰；价高做短线，灵活出入，赚到手的钱才是钱。