白银市场怎么分析

白银市场分析可以从多个方面入手,以下是一些主要的分析要点：

基本面分析

1. 供需关系

   • 供给
     • 矿产产量：全球白银矿产产量是重要的供给来源，关注主要产银国家和地区的矿山生产情况，例如墨西哥、秘鲁、中国等，矿产产量受资源储量、开采技术、劳动力成本、政策法规等因素影响，某产银大国若出台更严格的环保政策，可能导致当地部分矿山减产,从而影响全球白银供给。
     • 二次回收：白银在工业应用后回收再利用也是重要供给渠道，电子废弃物、摄影胶片、银器等回收量的变化对市场有影响，随着电子产品更新换代加快，如果回收技术提升，二次回收的白银量增加,会缓解供给压力。
   • 需求
     • 工业需求：白银广泛应用于电子电气、光伏、化工等多个工业领域，例如电子工业中，白银在制造电子元件、电路板等方面不可或缺，当全球制造业扩张，对电子产品需求增加时,会带动白银的工业需求上升。
     • 投资需求：包括白银期货、白银ETF（交易型开放式指数基金）、银币和银条等投资产品的需求，投资者情绪、经济形势、通货膨胀预期等影响投资需求，在经济不稳定、通货膨胀预期较高时，投资者可能会增加白银投资以保值增值,推动投资需求增长。
     • 首饰需求：白银首饰在珠宝市场有一定份额，文化传统、消费偏好和经济状况影响首饰需求，在一些白银消费文化浓厚的地区,节日或婚庆期间首饰需求会显著增加。

2. 宏观经济因素

   • 经济增长：全球经济增长状况影响白银的供需，经济扩张时，工业生产和消费增加，白银需求上升；经济衰退则需求可能下降，新兴经济体快速发展阶段,对白银相关工业产品需求旺盛。
   • 通货膨胀：白银被视为对抗通货膨胀的保值资产之一，当通货膨胀上升，货币贬值，白银的保值功能凸显，投资需求往往增加,推动价格上涨。
   • 利率：利率变动影响资金流向，低利率环境下，持有白银等非付息资产的机会成本降低，会吸引更多资金流入白银市场，利于价格上升；高利率则可能使资金回流到有息资产,抑制白银价格。
   • 汇率：白银以美元计价，美元汇率波动影响白银价格，美元贬值，白银相对其他货币更具吸引力，价格通常上涨；美元升值则反之，美元大幅贬值时,国际白银价格往往会因其他货币持有者的购买而上升。

3. 地缘政治因素

   • 政治稳定性：政治动荡地区，白银的避险属性会增强，如地区冲突、政权更迭等会引发投资者对白银的避险需求,推动价格上涨。
   • 贸易政策：国家间的贸易摩擦、关税调整等影响白银相关产业的发展和白银进出口，对白银出口国加征关税，会增加其出口成本,影响全球白银市场的供应格局。

技术面分析

1. 价格走势图表
   • K线图：通过绘制一定时间段内白银的开盘价、收盘价、最高价和最低价，形成K线图，分析K线的形态（如阳线、阴线、十字星等）、组合（如早晨之星、黄昏之星等）来判断价格趋势和买卖信号，出现早晨之星形态,可能预示价格即将上涨。
   • 趋势线：连接价格波动中的低点或高点形成趋势线，上升趋势线表明价格处于上升通道，下降趋势线则显示处于下降通道，当价格突破趋势线时,可能意味着趋势反转。
2. 技术指标
   • 移动平均线：计算一定时期内白银价格的平均值，常用的有5日、10日、20日等移动平均线，短期均线上穿长期均线形成金叉，常被视为买入信号；短期均线下穿长期均线形成死叉,通常是卖出信号。
   • 相对强弱指标（RSI）：衡量白银价格在一段时间内的涨跌幅度，反映市场买卖力量的对比，RSI值在30以下通常表示市场超卖，价格可能反弹；RSI值在70以上表示市场超买,价格可能回调。
   • 布林带（Bollinger Bands）：由三条线组成，中间为价格的移动平均线，上下两条线分别为基于标准差计算出的价格波动区间，当价格触及布林带上轨，可能面临压力；触及下轨，可能获得支撑，布林带收口变窄后突然开口，常预示价格将大幅波动。

相关链接：https://www.vcaijing.com/guijinshu/rumen/