期货亏损锁仓怎么做

期货亏损锁仓是在期货交易中，投资者为了应对不利价格变动导致的亏损，采取的一种锁定亏损幅度的操作策略,以下为您详细介绍其操作方法：

认识锁仓原理

• 锁仓分为两种情况。
  • 盈利锁仓：投资者在已经建立了一定盈利头寸的情况下，担心市场反向波动导致盈利回吐，于是再建立一个相反方向的头寸，投资者在螺纹钢期货上以4000元/吨的价格买入10手多单，当价格上涨到4100元/吨时，为防止价格回落，此时以4100元/吨的价格卖出10手空单，这样无论螺纹钢价格后续如何变动,该投资者的盈利都被锁定在一定范围内。
  • 亏损锁仓：投资者在持有头寸发生亏损时，建立一个与原有头寸相反方向的头寸，试图锁定亏损，投资者以5500元/吨的价格买入了8手原油期货合约，之后价格下跌至5300元/吨，投资者担心价格继续下跌，便以5300元/吨的价格卖出8手原油期货合约。

锁仓操作步骤

• 判断市场趋势：

  投资者需要通过技术分析（如均线、趋势线、MACD等指标）和基本面分析（如供求关系、宏观经济数据等），对市场趋势有一个较为准确的判断，当技术分析显示某期货品种的价格处于下跌趋势，且基本面也没有明显利多因素时,投资者要谨慎对待手中的多头头寸。

• 选择合适的时机：

  在亏损达到一定程度或者市场出现明显的反转信号时进行锁仓操作，当投资者持有的大豆期货多单已经连续亏损了50个点，并且此时价格跌破了关键的支撑位，同时KDJ指标也出现明显的死叉,这时候投资者就可以考虑进行锁仓操作。

• 建立反向头寸：

  以与原有亏损头寸相同的合约数量，建立相反方向的头寸，原来持有10手铜期货的多头头寸，那么锁仓时就卖出10手铜期货的空头头寸，交易指令下达方式与普通开仓指令相同,通过期货交易软件进行操作。

• 关注市场动态：
  • 锁仓后，市场行情可能朝着不同方向发展。
    • 如果市场行情朝着原有头寸有利的方向发展，那么原有亏损头寸的亏损会逐渐减少，而新建立的反向头寸则会产生亏损，原有空头头寸在锁仓后，市场价格开始下跌，空头头寸亏损减少，多头头寸盈利增加,但总体仍处于亏损状态。
    • 如果市场行情朝着新建立头寸有利的方向发展，那么新头寸会盈利，原有头寸亏损不变，总体亏损也会减少，原有多头头寸在锁仓后，市场价格上涨，多头头寸亏损不变，空头头寸亏损增加,但总体亏损减少。
• 解锁时机与方法：
  • 根据行情判断：当投资者认为市场趋势已经发生明显反转，或者亏损已经控制在可接受范围内时，可以考虑解锁，当市场价格重新回到锁仓时的价位附近，并且技术指标显示趋势已经反转，此时可以先平掉亏损的头寸,再平掉盈利的头寸。
  • 盈利解锁：如果新建立的反向头寸产生了盈利，并且盈利幅度超过了原有头寸的亏损幅度，投资者可以先平掉原有亏损头寸，保留盈利头寸，原有多头头寸亏损2000元，新建立的空头头寸盈利3000元，此时可以先平掉多头头寸，空头头寸继续持有,等待进一步盈利。
  • 动态调整：在锁仓期间，投资者还可以根据市场行情的变化，动态调整锁仓的头寸数量，如果市场行情朝着有利于原有头寸的方向发展，且趋势较为明显，可以适当减少反向头寸的数量；反之，如果市场行情朝着不利于原有头寸的方向发展，可以适当增加反向头寸的数量,以更好地锁定亏损。

锁仓风险与注意事项

• 增加交易成本：

  锁仓涉及双向交易，会产生两次交易手续费，在黄金期货交易中，开仓和平仓各收取万分之0.5的手续费，如果投资者锁仓10手黄金期货合约，合约价值为500万元，那么仅手续费就会增加5000元（5000000×0.00005×2）。

• 行情判断失误风险：

  如果对市场趋势判断错误，锁仓不仅不能减少亏损，反而可能扩大亏损，投资者在市场短暂回调时进行锁仓，认为价格会反弹，结果市场继续下跌,导致锁仓后的两个头寸都出现亏损。

• 心态影响：

  锁仓后，投资者可能会过于关注账户盈亏，导致心态失衡，当锁仓后的头寸出现小幅盈利或亏损时，投资者可能会频繁操作，试图获取更多利润或减少亏损,结果往往适得其反。

• 并非长久之计：

  锁仓只是一种临时的风险控制手段，不能长期依赖，投资者最终还是需要通过准确判断市场趋势，及时平仓来实现盈利，投资者不能一直处于锁仓状态，等待市场自行回到原来的价位，而应该积极分析市场，寻找解仓时机。

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