贵金属怎么看走势图

基本概念

1. K线图
   • 构成：
     • 一根K线记录的是某一种贵金属在一个交易日内的价格变动情况,它由实体和影线组成，实体表示该交易日的开盘价和收盘价之间的部分，如果收盘价高于开盘价，实体为阳线（一般用红色或白色表示）；如果收盘价低于开盘价，实体为阴线（一般用绿色表示）。
     • 影线在实体上方的部分叫上影线,它表示当日最高价与收盘价（阳线）或开盘价（阴线）的价差；影线在实体下方的部分叫下影线，它表示当日最低价与开盘价（阳线）或收盘价（阴线）的价差。
   • 分析意义：
     • 通过观察K线的形态,可以初步判断贵金属价格的短期走势，光头光脚大阳线通常表示价格强势上涨，光头光脚大阴线则表示价格强势下跌。
     • 连续出现的K线组合能提供更多信息,比如早晨之星，由一根阴线、一根十字星和一根阳线组成，通常预示着价格可能见底回升；黄昏之星则相反，由一根阳线、一根十字星和一根阴线组成，可能预示价格见顶回落。
2. 均线
   • 计算与显示：
     • 均线是对一定时期内的贵金属价格进行平均计算得到的曲线,常见的有5日均线、10日均线、20日均线等，以5日均线为例，它是将过去5个交易日的收盘价相加后除以5得到的数值，然后将这些数值依次连接起来形成的曲线。
     • 在走势图上,不同周期的均线会以不同颜色显示，如5日均线可能用白色，10日均线用黄色等。
   • 分析意义：
     • 均线可以反映贵金属价格的趋势,当短期均线向上穿过长期均线时，形成金叉，通常被视为短期上涨信号；当短期均线向下穿过长期均线时，形成死叉，通常被视为短期下跌信号。
     • 均线还可以起到支撑和阻力的作用,当价格回调到均线附近时，如果均线向上，均线可能提供支撑，价格在此处止跌回升；如果均线向下，均线可能构成阻力，价格反弹到此处遇阻回落。

趋势分析

1. 上升趋势
   • 特征：
     • 价格整体呈现不断上涨的态势,每次回调的低点都高于前一次回调的低点，每次上涨的高点也高于前一次上涨的高点。
     • 在走势图上,可以看到K线沿着向上倾斜的通道运行，同时均线系统呈多头排列，即短期均线在上，长期均线在下，且短期均线不断向上穿过长期均线。
   • 交易策略：

     投资者可以在价格回调到均线附近,且均线向上时逢低买入，以期待价格继续上涨，止损位可以设置在最近一次回调的低点下方一定幅度处，以控制风险。

2. 下降趋势
   • 特征：
     • 价格整体不断下跌,每次反弹的高点都低于前一次反弹的高点，每次下跌的低点也低于前一次下跌的低点。
     • K线沿着向下倾斜的通道运行,均线系统呈空头排列，即长期均线在上，短期均线在下，且短期均线不断向下穿过长期均线。
   • 交易策略：

     投资者可以在价格反弹到均线附近,且均线向下时逢高卖出，预期价格继续下跌，止损位设置在最近一次反弹的高点上方一定幅度处。

3. 横盘整理趋势
   • 特征：
     • 价格在一定区间内波动,没有明显的上涨或下跌趋势，K线形态较为杂乱，上下影线较多，价格波动范围相对较小。
     • 均线相互缠绕,没有明显的多头或空头排列迹象。
   • 交易策略：

     此时交易难度较大,投资者可以等待价格突破整理区间后再进行操作，如果价格向上突破，可考虑买入；如果价格向下突破，则考虑卖出，突破后的止损位可设置在整理区间的边界附近。

技术指标分析

1. 相对强弱指标（RSI）
   • 计算与原理：
     • RSI的计算公式为：RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]，其中RS = N日内收盘涨幅之和 / N日内收盘跌幅之和，一般N取14。
     • 它反映了一段时间内市场买卖双方力量的对比,RSI值在0 - 100之间波动，当RSI值超过70时，市场处于超买状态，价格可能会回调；当RSI值低于30时，市场处于超卖状态，价格可能会反弹。
   • 应用：

     当贵金属价格持续上涨,RSI值接近或超过80时，投资者要警惕价格回调风险，可考虑减仓或平仓，相反，当RSI值在20附近时，可能是较好的买入时机。

2. 随机指标（KDJ）
   • 计算与原理：
     • KDJ指标由K线、D线和J线组成，K值和D值的计算基于最高价、最低价和收盘价，J值的计算公式为：J = 3K - 2D。
     • KDJ指标通过分析一段时间内价格的波动幅度和收盘价的位置,来判断市场买卖信号，K线反应敏捷但容易出错，D线反应稍慢但稳重可靠，J线则更为敏感。
   • 应用：

     当K线向上穿过D线,形成金叉，且J线向上时，通常是买入信号；当K线向下穿过D线，形成死叉，且J线向下时，通常是卖出信号，在贵金属价格下跌过程中，KDJ指标在超卖区域形成金叉，可能预示价格即将反弹。

3. 布林带（BOLL）
   • 构成与原理：
     • 布林带由三条线组成,中间是一条移动平均线（一般为20日均线），上下各有一条围绕移动平均线波动的线，分别为上轨和下轨，上轨和下轨的计算基于价格的标准差，它们反映了价格的波动范围。
     • 当价格触及上轨时,说明价格处于相对高位，可能面临压力；当价格触及下轨时，说明价格处于相对低位，可能获得支撑。
   • 应用：

     当贵金属价格在布林带中轨附近企稳并向上突破上轨时,说明价格强势上涨，投资者可考虑买入；当价格跌破下轨时，说明价格弱势下跌，投资者可考虑卖出。

基本面分析与走势图结合

1. 宏观经济数据
   • 利率：
     • 当一国利率上升时,会吸引国际资金流入，对该国货币需求增加，从而可能推动以该国货币计价的贵金属价格上涨，美联储加息，美元可能升值，而以美元计价的黄金价格可能受到一定压力，但如果市场预期加息幅度不及预期或经济增长受加息抑制，黄金也可能因避险需求而上涨。
     • 在走势图上,关注利率政策公布前后贵金属价格的波动情况，如果利率上调后，贵金属价格不跌反涨，可能是市场对经济前景有担忧情绪，资金流向贵金属寻求避险。
   • 通货膨胀数据：
     • 通货膨胀上升时,货币的实际购买力下降，投资者会倾向于购买贵金属来保值，消费者物价指数（CPI）持续上升，表明物价上涨，黄金等贵金属作为保值资产的吸引力增加。
     • 观察走势图,当通货膨胀数据公布且高于预期时，注意贵金属价格是否有向上突破的迹象，若有，则可能是受到通胀预期推动的上涨行情。
2. 地缘政治因素
   • 战争与冲突：
     • 地区冲突或战争往往会引发市场避险情绪,中东地区局势紧张，会使投资者担心石油供应受影响以及地区经济不稳定，进而大量买入黄金等贵金属避险。
     • 在走势图上,战争爆发或冲突升级期间，贵金属价格通常会出现快速上涨，形成明显的价格高峰，投资者可根据局势发展，在避险情绪上升初期适当买入贵金属。
   • 政治不稳定：
     • 一国政治局势动荡,如政权更迭、政策不确定性增加等，也会促使资金流向贵金属市场，某国举行重要选举且结果不明朗，市场对该国经济前景担忧，可能推动贵金属价格上涨。
     • 关注政治事件发生前后贵金属价格走势,提前布局或及时调整投资策略，如果政治事件导致市场避险情绪升温，在价格回调时可考虑买入贵金属。

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