黄金期货如何套利 一个简单的黄金期货套利案例

一些投资者想知道如何进行黄金期货套利。有没有简单的黄金期货套利案例可以分享？让我们跟随中富期货期权。com小编看黄金期货如何套利。

中国上海黄金交易所现货市场中，适合现货套利的主要品种有AU9995和AU(T D)，它们的交易方式不同，决定了套利的成本不同。AU9995采用完全交易，其成本的重要部分是机会成本；而AU(T D)采用分期交易，延期补偿费是其成本的重要组成部分。

除了机会成本和递延补偿，两个品种套利交易的其他成本基本相同，主要包括现货市场买卖黄金手续费，运输溢价和仓储费，期货市场买卖黄金期货手续费，仓储费，交割手续费和仓储费。上一期刊登的黄金期货描述合约显示，我国黄金期货交割的基本单位为1公斤，交割品级为含金量不低于99.95%的国产金锭。交割单位为每张仓单3000克标准重量，交割应为每张仓单的整数倍。根据这一规律，我们以3kg黄金套利计算成本，选择3月28日至6月16日为套利区间。使用Au9995和AU(T D)进行套利所需的成本计算如下：

金汇兑

手续费0.120元/克360元

运输溢价0.07元/克210元。

配送费0.002元/g 6元。

外汇期货

交易手续费单边60元/克360元

保管费1.8kg/天，421元。

发货手续费 0.06元/g 180元。

进出4元/公斤12元

总共1549元

除了上述成本，使用Au9995和AU(T D)进行套利时，最大的区别在于机会成本和延迟补偿费用的不同。如果用AU9995套利需要计算机会成本，此时中国人民银行公布的一年期贷款利率为7.47%。根据黄金交易所3月28日AU9995报价212.81元/克，买入3公斤黄金所需资金为638430元，78天资金成本为10191元；根据上一期，3月28日和6月合约212.25元/克，需要的资金成本为636750元。按照之前的规定，标准仓单可以覆盖80%的交易保证金，78天的资金成本为2722元。此时每公斤黄金期的总期现套利成本为(1549 10191 2722)/3=4821元/公斤，即两个市场的价差必须在4.8元/克以上才有套利机会。

如果用AU(T D)套利，除了上表中的成本，主要是递延费用，属于或有费用。如果全部收取，AU(T D)合约的延期费用为：万分之二212.81783000=9960元，那么此时，

从以上分析我们知道，只有当期货市场与现货市场的价差达到5元/克左右时，中国黄金期货市场才有无风险现货套利机会。鉴于我国黄金期货合约处于上市初期，价格波动较大，投资者可以密切关注黄金期货合约与各现货品种的价差，进而寻求更好的现货套利机会。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。