涉及超5500亿规模基金！指数样本大调整来了，这些个股要笑了

11月26日晚间，中证指数有限公司网站发布公告称，根据指数规则，经指数专家委员会审议，中证指数有限公司决定调整沪深300、中证500、上证50、科创50等指数样本，自2021年12月10日收市后生效。

此次调整中，不少机构重仓股被纳入，另外也有一些知名公司被调出指数。Wind数据显示，当前跟踪沪深300、中证500、上证50、科创50等核心指数的被动指数基金规模合计超过5500亿，这就意味着此次指数的样本股调整将影响超过5500多亿资金的配置。

上证50等指数样本股调整

新经济和先进制造业成“新宠”

时隔半年后，上证50、沪深300、中证500、科创50等重要指数再度进行样本调整。

其中沪深300指数更换28只样本，金科股份(4.19 -1.41%诊股)、国元证券(7.57 +0.26%诊股)、顺鑫农业(33.09 -2.53%诊股)等被调出，东方盛虹(23.20 +1.31%诊股)、华峰化学(10.99 +2.52%诊股)、晶澳科技(87.37 +0.00%诊股)、天齐锂业(119.37 +3.85%诊股)等被调入。

中证500指数则更换了50只样本，农产品(6.13 -1.45%诊股)、海王生物(3.14 -1.26%诊股)、鄂武商A(9.95 -1.29%诊股)等股票被调出的同时，金科股份、振华科技(109.20 +1.31%诊股)、越秀金控(8.79 +0.00%诊股)新进入。

本次样本调整中，上证50指数更换5只股票，片仔癀(438.68 -0.52%诊股)、长江电力(19.53 -1.31%诊股)、长城汽车(58.95 +0.08%诊股)、中国电信(4.28 +0.00%诊股)、中远海控(14.90 -1.26%诊股)进入指数，上海机场(47.13 -3.95%诊股)、民生银行(3.89 -0.26%诊股)、三安光电(36.18 -1.39%诊股)、中泰证券(10.16 -2.31%诊股)、光大银行(3.35 -0.30%诊股)被调出指数。

科创50指数替换5只股票，中望软件(342.95 -1.02%诊股)、大全能源(65.74 +1.80%诊股)等股票进入指数，光峰科技(32.17 -3.60%诊股)、乐鑫科技(198.36 -1.94%诊股)等个股被调出指数。

上证180指数更换18只股票，新调入5只科创板样本。上海家化(41.91 -0.21%诊股)、士兰微(60.06 -1.80%诊股)、妙可蓝多(59.05 +2.45%诊股)等股票进入指数，宇通客车(11.01 +0.09%诊股)、恒顺醋业(15.58 -1.70%诊股)、妙可蓝多等股票被调出指数

根据中证指数有限公司提供的资料，此次样本调整后，新经济和先进制造业样本增多，相关指数对国民经济的表征性和行业代表性将有所加强。

调整后，上证50指数样本市值占沪市比重由34.8%提升至36.9%；2021年前三季度营业收入占比37.6%，上升1.3个百分点；净利润占比45.2%，上升1.6个百分点。

其中先进制造业样本增加1只，权重提升1.5%，新经济样本增加1只，权重提升0.2%；金融行业样本减少3只，权重下降3.1%。

上证180指数样本市值占比由58.2%提升至60.6%；2021年前三季度营业收入占比达到64.5%，上升1.9个百分点；净利润占比77.7%，上升1.7个百分点；先进制造业样本增加2只，新经济样本增加3只；中芯国际(54.25 -1.36%诊股)、华润微(72.60 -1.00%诊股)等5只科创板股票纳入上证180。

科创50指数样本市值占比由54.3%提升至58.4%；2021年前三季度营业收入占比达到46.7%，上升1.6个百分点，研发支出占营业收入比为8%；新能源、高端装备分别新增样本股2只、1只，权重分别提升3.3%、0.8%。

这次调整后，沪深300中的新兴成长股占比会提升，未来沪深300的权重可能会以新能源、科技、消费、医疗、金融等板块为主，也能更精确地体现未来中国经济发展的核心方向。

今年以来，A股上市公司股价表现呈现明显的结构化走势，金融业等传统权重表现低迷，新能源汽车、光伏、风电、高端装备等走势强劲。可以预计，作为未来中国经济“压舱石”的先进制造业与新经济，会逐步成为中国股市的“压舱石”。

涉及超5500亿元指数基金

综合来看，本次指数样本调整中，涉及跟踪上证50、沪深300、中证500、上证180、科创50等核心指数个股超过100只，相应指数基金规模合计约5534.1亿元，指数样本的调入和调出，无疑将影响这些被动资金的配置。

具体而言，据Wind数据统计，截至11月26日，目前跟踪上证50指数的指数基金共有32只，合计基金规模约854亿元。

截至11月26日，目前跟踪沪深300指数的指数基金共有97只，合计基金规模约2324.8亿元。跟踪中证500指数的基金共有87只，合计规模1361.12亿元。

据Wind数据统计，截至11月26日，目前跟踪上证180指数的指数基金有3只，分别为华安上证180ETF及联接基金、万家上证180，合计规模超过230亿规模。目前跟踪科创50指数的指数基金有17只，合计近590亿规模。

此外，目前跟踪红利指数的基金为华泰柏瑞红利ETF及其联接基金，合计规模约155亿元。理论上，调入个股存在买入需求，调出个股存在卖出需求，进而影响样本股的股价。

有观点认为，对于上证50等核心指数，每次调整成分股的时候，就会把近期涨得好的股票纳入，因为上涨会让这些股票的总市值变大，成交也会活跃。

同时，也会把近期下跌的股票剔除。这就自然形成了一个成分股更迭机制，表现好的股票被选入，表现不好的股票被淘汰，从而让指数一直保持生命力。

需要指出的是，指数基金为了减小跟踪指数的误差，基本都是满仓股票，不会主动地降低仓位、调仓换股，这使得它们在熊市底部抄底以及牛市上行过程中表现良好，不过一旦处于熊市或者震荡市，基金的波动和下跌风险也非常大，需要投资者主动调整基金的仓位。

还有这些主流指数调整了样本股

除开上文提到的几个最主流的指数外，此次指数调整还涉及了上证380指数、中证100、中证香港100等指数样本股，调整同样将于12月16日正式生效。

上证380指数替换38只股票，调入13只科创板样本。三峡水利(10.00 -0.10%诊股)、陕西建工(4.32 -2.04%诊股)、中盐化工(17.77 +2.72%诊股)等股票进入指数，中原高速(3.15 -0.63%诊股)、浙江富润(7.39 +1.93%诊股)、上海家化等个股被调出指数。

中证香港100指数更换8只样本，九龙仓集团、中信股份、中国铁塔等被调出指数，信义玻璃、百威亚太等进入指数。

上证资源更换6只股票，西部黄金(12.97 -2.77%诊股)、宏和科技(8.95 -1.86%诊股)、亚盛集团(3.30 -0.60%诊股)等被调出指数，永泰能源(1.75 -1.13%诊股)、中国巨石(17.17 -0.17%诊股)等进入指数。

新兴成指更换38只股票，太钢不锈(7.46 +4.19%诊股)、京东方A(4.91 -1.01%诊股)、昆仑万维(21.43 -1.52%诊股)等股票进入指数，宝新能源(5.35 -1.47%诊股)、中联重科(7.03 -0.85%诊股)等被调出指数。目前仅华夏战略新兴成指ETF一只指数基金跟踪该指数，基金规模不到5亿元。

值得注意的是，此次指数样本调整中，有一些个股被一些指数调出的同时，又被调入其他一些指数。例如上海家化、士兰微被调入了上证180指数，同时却被调出上证380指数。