港股各大机构最新研报（2025/7/07）

一、高盛：料渣打集团（02888.HK）次季基本除税前溢利同比增27% 升目标价至126港元

高盛发布研报称，渣打集团（02888.HK）预期将于本月底公布次季业绩，预测基本除税前溢利将同比增长27%至23亿美元，收入增长15%及拨备前经营溢利增长31%。若剔除约2亿美元SCVentures的处置收益后，高盛预测渣打第二季收入将增长10%，维持“中性”评级，目标价从111港元上调至126港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有3家投行给出买入评级，近90天的目标均价为151.92港元。中信建投最新一份研报给予渣打集团买入评级，目标价169港元。

二、建银国际发布研报称，洛阳钼业（03993.HK）首季净利润胜于预期，收入则平稳增长

建银国际发布研报称，洛阳钼业（03993.HK）首季净利润胜于预期，收入则平稳增长。净利润增长主要是受惠于铜钴产品均价上涨，矿产产品产量增加所带来的成本下降。该行将洛阳钼业目标价由7.5港元上调至10.15港元，重申“跑赢大市”评级。投行对该股的评级以Accumulate（增持）为主，近90天内共有1家投行给出Accumulate（增持）评级，近90天的目标均价为7.31港元。Phillip Securities （Hong Kong） Ltd最新一份研报给予洛阳钼业Accumulate（增持）评级，目标价7.31港元。

三、摩根士丹利发布研报称，维持比亚迪股份（01211.HK）目标价146港元以及“增持”评级

摩根士丹利发布研报称，维持比亚迪股份（01211.HK）目标价146港元以及“增持”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为397.66港元。交银国际证券有限公司最新一份研报给予比亚迪股份买入评级，目标价167.75港元。

四、里昂：升H&H国际控股（01112.HK）目标价至13.5港元 维持“跑赢大市”评级

里昂发布研报称，将H&H国际控股（01112.HK）2025年净利润预测下调17%，以反映债务置换引致的一次性成本，同时将2026至27年的净利润预测上调3%至5%，以反映成人营养与护理产品业务的稳健表现及婴儿配方奶粉业务的良好势头。将目标价由11.5港元升至13.5港元，维持“跑赢大市”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有4家投行给出买入评级，近90天的目标均价为15.39港元。东吴证券（国际）最新一份研报给予H&H国际控股买入评级，目标价16.5港元。

五、兴证国际：首予京能清洁能源（00579.HK）“增持”评级 目前处于低估区间

兴证国际发布研报称，京能清洁能源（00579.HK）制定三年分红回报计划，目前处于低估区间，2015-2024年间，公司派息额年均复合增速8.5%，派息率由25%提升至36%，该行预计，2025-2027年公司营业收入分别为213、220、225亿元，分别同比增长3.8%、3.0%、2.5%;归母净利润分别为35.7、38.1、40.5亿元，分别同比增长10%、6.6%、6.4%，预计2025年股息率有望达到7.5%，首次覆盖给予“增持”评级。投行对该股的评级以增持为主，近90天内共有1家投行给出增持评级，近90天的目标均价为3.03港元。兴证国际最新一份研报给予京能清洁能源增持评级。

六、中金发布研报称，当前小鹏汽车-W（09868.HK）港股股价对应2025年1.5xP/S，维持跑赢行业评级，维持盈利预测

中金发布研报称，当前小鹏汽车-W（09868.HK）港股股价对应2025年1.5xP/S，维持跑赢行业评级，维持盈利预测。维持港股目标108港币，较当前股价存46%上行空间，对应2025年2.2xP/S。7月3日，公司召开春季新品发布会，正式上市了小鹏G7车型，车型共推出3个版本，定价超出市场预期。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有24家投行给出买入评级，近90天的目标均价为105.38港元。国联民生证券股份有限公司最新一份研报给予小鹏汽车-W买入评级。

（V财经网编辑：书瑶）