港股早报：新城发展拟先旧后新配售1.98亿股 净筹4.69亿港元（2026/2/5）

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2月5日，新城发展（01030.HK）发布公告，2026年2月5日（联交所交易时段前），卖方（即富域香港投资有限公司，为公司控股股东）、公司与配售代理（即花旗、中金公司及华泰国际）订立配售及认购协议，据此：（a）卖方同意委聘配售代理作为代理，而配售代理同意个别（而非共同或共同及个别）尽最大努力促使不少于六名买方按配售价（即每股股份2.39港元）购买销售股份（即1.98亿股股份）；及（b）卖方同意认购，而公司同意按认购价（相当于配售价）向卖方配发及发行认购股份（相当于卖方根据配售及认购协议实际出售的销售股份数目）。

销售股份占公司于本公告日期已发行股本约2.80%，配售价每股2.39港元较股份于最后交易日在联交所所报收市价每股2.81港元折让约14.95%。公司将自认购事项收取的所得款项总额及所得款项净额预期分别约为4.73亿港元及4.69亿港元。公司拟将认购事项所得款项净额用于集团的未来发展、偿还公司日后到期的债务及用作集团一般营运资金。

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沃尔核材（09981.HK）拟全球发售约1.40亿股H股 预计2月13日上市

沃尔核材（09981.HK）发布公告，公司拟全球发售约1.40亿股H股，中国香港发售股份1399.9万股，国际发售股份约1.26亿股（以上可予重新分配）；2026年2月5日至2月10日招股，预期定价日为2月11日；发售价将不会超过每股发售股份20.09港元，H股的每手买卖单位将为200股，中信建投国际及招商证券国际为联席保荐人；预期H股将于2026年2月13日开始于联交所买卖。

公司的主要业务包括：（i）电子通信业务，涉及（a）通信电缆产品（包括高速铜缆、消费及工业线缆）；及（b）电子材料的开发、制造及销售；（ii）电力传输业务，涉及（a）新能源汽车电力传输产品（包括新能源汽车充电类产品及动力电池安全防护产品）；及（b）电缆附件的开发、制造及销售；及（iii）其他业务，主要包括风力发电业务。特别是，于业务纪录期，公司的热缩材料销售额占电子材料收入的绝大部分。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年全球收入计，公司在通信电缆制造商中排名第五，占全球市场份额的12.7%。公司在全球热缩材料行业中排名第一，按2024年全球收入计，占全球市场份额的20.6%。按2024年全球收入计，公司在全球新能源汽车电力传输产品行业中排名第九，占全球市场份额的1.9%。按2024年全球收入计，公司在全球电缆附件行业中排名第七，占全球市场份额的2.5%。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购合共约1.243亿美元（或9.689亿港元）。按发售价每股H股20.09港元（即最高发售价）计算，基石投资者将予认购的发售股份总数为4822.88万股发售股份。基石投资者包括HHLR Advisors Ltd.（“HHLRA”）、上海景林及华泰资本投资有限公司（“华泰资本投资”）（有关景林场外掉期）、Jump Trading Pacific Pte. Ltd.（“Jump Trading”）、惠州市惠联投资合伙企业（有限合伙）（“惠州惠联”）、江西铜业及国泰君安证券投资（香港）有限公司（有关江西铜业场外掉期）、深圳市新世界投资（香港）有限公司（“深圳新世界”）、高时发展有限公司（“高时”）、雾凇资本有限公司（“雾凇”）、SCV Alpha LP（“SCV Alpha”）、Yield Royal Investment Holding （Singapore）PTE. LTD.（“Yield Royal”）、国惠（香港）控股有限公司（“国惠香港”）、璞信国泰君安证券投资（香港）有限公司（有关璞信场外掉期）、新宙邦（香港）有限公司（“新宙邦香港”）、易亚投资管理有限公司（“易亚投资管理”）、Factorial Master Fund（“Factorial”）、前海辰星投资（“前海辰星”）。

假设发售价为每股发售股份20.09港元（即招股章程所述发售价范围的最高金额），估计公司将收取的全球发售所得款项净额将约为27.336亿港元。根据公司的战略，公司计划将所得款项按下述金额用于下列拟定用途：约45%将用于实现产品组合多元化及升级产品以扩展业务范围并增加市场份额及渗透率，从而巩固公司于电子通信及电力传输行业的领先地位；约27%将用于拓展全球业务版图、提升中国及马来西亚产能，以满足快速增长的海外市场不断增加的需求；约18%将用于潜在战略投资及╱或收购；及约10%将用于营运资金及一般企业用途。

海致科技集团（02706.HK）拟全球发售2803.02万股H股 预计2月13日上市

海致科技集团（02706.HK）发布公告，公司拟全球发售2803.02万股H股，中国香港发售股份280.32万股，国际发售股份2522.7万股（以上可予重新分配）；2026年2月5日至2月10日招股，预期定价日为2月11日；发售价将为每股发售股份25.6-28.0港元，H股的每手买卖单位将为200股，招银国际、中银国际及申万宏源香港为联席保荐人；预期H股将于2026年2月13日开始于联交所买卖。

公司是中国领先的企业，专注于通过图模融合技术开发Atlas图谱解决方案及产业级智能体并提供产业级人工智能解决方案。知识图谱是一种图谱结构化数据模型，将资料呈现为相互连结实体、其关系与属性的网络；而大语言模型则是通过自监督机器学习，在海量文本资料上训练而成的AI模型，用于执行自然语言处理任务，例如语言生成。Atlas图谱解决方案是公司于往绩记录期间的核心产品之一。Atlas图谱解决方案基于公司行业领先的图计算与数据分析能力构建，包含DMC数据智能平台、Atlas知识图谱平台及AtlasGraph图数据库。该等解决方案使企业能够高效整合、处理及管理来自多个来源的数据，构建及分析知识图谱，并进行复杂的关系挖掘与可视化分析。Atlas智能体基于公司的图模融合技术开发，通过融合大语言模型的推理能力与知识图谱的准确性及可解释性，赋能企业实现智能自动化、场景化推理及自然语言交互。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在遵守若干条件的前提下，按发售价认购或促使其指定实体按发售价认购可购入的若干数目发售股份，总金额约为1500万美元。基于发售价每股股份26.80港元（即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数），基石投资者将认购的发售股份总数为434.92万股发售股份。基石投资者包括JSC InternationalInvestment Fund SPC（代表Etown SP） 、JINGSHENG HENGXING（由智谱华章（02513.HK）间接全资拥有）、Infini、Mega Prime Development Limited（“Mega Prime”）。

假设发售价为每股股份26.80港元（即指示性发售价范围25.60港元及28.00港元的中位数），公司预计将收取全球发售所得款项净额约6.484亿港元。公司拟将全球发售所得款项按下述金额用于以下用途：约45.0%将用于研发以强化图模融合技术；约20.0%将用于优化Atlas智能体；约15.0%将用于深化与客户的合作，探索新应用场景及拓展海外市场；约10.0%将用于战略投资、合并及收购；及约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。

（V财经网编辑：章天）