AI高潮扩散至华尔街！科技股“吃肉”，美国大行“喝汤”

V赢财经得悉，7月14日，华尔街大型银行以一连串创记载的事迹向市场证实：人工智能高潮的受益者远不止于硅谷的科技巨擘以及芯片制造商。高盛(GS.US)与摩根大通(JPM.US)双双交出汗青性季度答卷，营收划分飙升39%至203亿美元以及27%至580亿美元。驱动 这类数字的，是AI在金融市场中“无处不在”的身影。

摩根大通首席财务官Jeremy Barnum在财报电话会上直言：“ 这类领域市场发达成长，流动频仍，大型IPO层出不穷，指数调整幅度很大，亚洲市场也异样活泼。此中良多都与人工智能主题紧密亲密相关……这是一个很是、很是、很是活泼的市场情况。”

股票交易收入周全发作：高盛74.2亿美元革新行业记载

本季度最使人注视的数据来自股票交易业务。高盛股票交易收入同比增加72%至74.2亿美元，创下华尔街单家银行股票交易收入的最高汗青记载。仅曩昔三个月的收入，便已经超过该行2019年整年四个季度的总以及。

摩根大通一样亮眼，股票交易收入飙升86%至60亿美元，创该行汗青新高。两家公司股票交易收入合计比分析师预期超出跨越44亿美元。美国银行股票交易收入亦增加70%至36亿美元。花旗团体股票业务收入同比增加45%。五大行第二季度合计实现利润490亿美元，同比增加39%。

分析师预计，摩根大通、美国银行、花旗、高盛以及摩根士丹利五大行第二季度交易总收入将靠近390亿美元。高盛股票业务单季度收入已经超过2019年整年总以及。自特朗普再次在朝以来，六大银行股票交易总收入每一个季度都打破此前记载。

摩根大通、美国银行、花旗、富国银行以及高盛五大行集中公布第二季度财报。数据显示，五大行合计实现利润490亿美元，同比增加39%。华尔街的银里手们正在用创记载的财报证实：在这场万亿美元级另外本钱盛宴中，拉拢交易的人赚患上盆满钵满。

市场波动为交易业务提供了连续支撑——地缘政治严重场面地步叠加AI带来的工业不确定性，使波动率保持高位。高盛CEO大卫·所罗门曾经在6月表示，市场中“贪心多于恐惊”，投资人正簇拥涌入新股刊行。

AI驱动大额融资接连落地：从SpaceX到SK海力士

股票交易的发作直接源于全世界本钱环抱AI主题的从头设置装备摆设。投资人将AI受益者的搜刮范畴从美国科技巨擘扩大至韩国、中国台湾以及日本等亚洲市场。美国银行全世界市场总裁Soofian Zuberi指出：“人们审视AI领域的交易，然后问：‘美国之外最能表现这一趋向的是甚么?’你会发明，一些美国客户正在进行多元化投资，并将更多资金设置装备摆设到亚洲”。美国银行股票交易收入增加70%至36亿美元。

AI的“本钱付出超级周期”正在将投行业务推向史无前例的高度。SpaceX创记载IPO是本季度最惹人注目的案例。高盛作为牵头主承销商，与摩根士丹利、美国银行等配合促成了史上规模最大的IPO。承销团合计赚取约5亿美元费用。

高盛与摩根士丹利各自从SpaceX IPO中斩获约1亿美元承销收入。更多企业正筹办插手这一海潮——Anthropic预计年内上市，OpenAI以及DeepSeek均有上市规划。

SK海力士ADR上市一样惹人注视。这家存储芯片巨擘经由过程美国存托凭据刊行融资265亿美元，创下外国公司赴美上市规模之最。花旗作为联席全世界和谐人，从该交易中赚取超过7000万美元。

高盛上半年已经为总值1.2万亿美元的交易提供参谋服务，领先最靠近的竞争敌手约4250亿美元。投行费用收入同比增加55%至34亿美元，创2021年以来最高。摩根大通投行收入增加30%至33亿美元。美国银行投行服务费增加50%至21亿美元。

AI本钱付出的“涟漪效应”：从数据中间到电力根蒂根基举措措施

AI投资高潮的扩散效应远超本钱市场自己。所罗门指出，这正在美国经济中发生“涟漪效应”，为银行提供了大量新机遇。

高盛高管在财报电话会上具体论述了这一逻辑：AI本钱周期正在延伸至实体建设——数据中间值得房地产、发电、输电能力、冷却体系、大宗商品以及布局化融资;供给商值得营运本钱;根蒂根基举措措施开发商值得私募信贷;科技公司可能刊行股票或者债券;公用事业公司可能收购资产或者重组投资组合以应答新的能源需求。所罗门将这一进程描写为“乘数效应”——参谋业务只是出发点，随后会衍生出融资、危害治理、本钱市场执行以及投资机遇。

例如，Alphabet 900亿美元的股票增发、Dominion Energy出售给NextEra Energy等交易，均由高盛等银行担任参谋。Dealogic数据显示，2026年上半年全世界投资银行业务收入达614亿美元，同比增加24%。

数据中间运营商Switch已经礼聘投行筹备IPO，可能筹集高达100亿美元，估值靠近800亿美元。摩根大通CFO Barnum指出，即便长短AI相关的公司也在发生本钱付出以及贷款需求：“就像数据中间终极会为水督工以及电工创造大量需求同样，你会在一些不太显眼之处看到这类影响。”

美国银行自2025年以来已经为AI相关企业筹集近5000亿美元，占投资级债券、杠杆融资以及股市融资总额的60%。该行近期还向OpenAI提供了5.2亿美元的信贷额度，是其初次向这家AI公司放贷。

所罗门将当前形势界说为 “AI本钱付出超级周期” ，并指出 “全世界每一个地区、每一个行业的每一一种融资东西都面对着庞大的融资需求” 。Solomon表示，高盛正在为 “三到五年的投资周期” 做筹办，而这个周期 “仍处于初期阶段” 。

从内部重塑银行业：AI运用的“双向飞轮”

在从外部AI高潮中赢利的同时，华尔街巨擘们也在内部踊跃部署AI技能，形成正向轮回。

摩根大通CEO杰米·戴蒙泄漏，该行目前有约1000个AI运用案例正在开发中，此中约50个是银行在欺诈检测、危害治理、市场营销、文件审查等领域最大的起劲标的目的。戴蒙表示，AI已经在某些特定领域削减了30%至40% 的职位，但 这类职员大大都已经在其他地方取得岗亭。

高盛则设定方针，经由过程AI“数字工场”在将来三年内实现15% 的效率晋升。该行正与Anthropic互助开发AI智能体，慢慢实现管帐、合规流程、客户准入等内部本能机能的主动化。

美国银行全世界市场总裁Soofian Zuberi的总结点了然这一双向关系的素质：“人工智能正在经由过程帮助简化流程来鞭策银行业成长。而银行业也在鞭策人工智能成长，由于若是没有银行业，就没法为所有 这类数据中间提供资金。”

盛宴能连续多久?

Argus Research金融服务研究主管Stephen Biggar指出：“AI驱动的本钱付出超级周期已经经惠及股票刊行、并购流动以及债务融资。”

但是，盛宴之下亦有隐忧。近期科技股大幅波动，市场开始质疑一批筹备中的大型IPO可否顺遂推进。OpenAI已经斟酌将IPO从原定的本年秋季推延至来岁。摩根士丹利与高盛股价是以一度回落逾4%。

所罗门提示，AI本钱付出周期将伴跟着“妨害与从头校准”——企业在根蒂根基举措措施建设内容、订价体例和怎么样采购 这类根蒂根基举措措施方面仍存在不确定性。但他夸大，高盛已经为三到五年的投资周期做好筹办，而这个周期“仍处于初期阶段”。

AI高潮已经从芯片股扩散为华尔街的“全方位收入引擎”——从股票交易到IPO承销，从债务融资到并购咨询，从财富治理到内部效率晋升。问题已经再也不是银行可否从AI中赢利，而是这场盛宴还能连续多久。