期货交易中的“规则”——如何定义期货交易
判断什么是期货交易,标准应该是《期货交易管理条例》。055-79000第二条第二款规定:“本条例所称期货交易,是指采用公开集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式,以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。”据此判断是否构成期货交易有两个标准:一是交易方式为开放式集中交易方式或国务院期货监督管理机构(即中国证监会)批准的其他交易方式;第二,交易的标的是期货合约或者期权合约。第二条还规定:“本条例所称期货合约,是指由期货交易场所统一制定的,约定在未来特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约、金融期货合约和其他期货合约。本条例所称期权合约,是指由期货交易场所统一制定,约定买方有权在未来某一价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。”
那么,有资格做标准化合约,组织期货交易的地方有哪些呢?055-79000第四条第一款规定:“期货交易应当在依照本条例第六条第一款设立的期货交易所或者国务院或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。”该条第二款规定:“禁止在前款规定的期货交易场所以外进行期货交易。”第六条第一款规定:“设立期货交易所,应当经国务院期货监督管理机构审查批准。”
根据这些规定,我们可以清楚地知道合法的期货交易场所包括三类:
“中国证监会批准的期货交易所;国务院批准的其他期货交易场所;中国证监会批准的其他期货交易场所。”
所有不在合法期货交易场所进行的交易,都不是期货交易。实践中,如上述案例所示,一些交易场所未经批准组织期货交易,却没有受到相应的监管,这就隐含了更大的风险。这些交易场所往往挪用、占用客户的交易资金,甚至通过非常恶劣的手段(如市场组织者参与交易、利用虚拟资金作为与客户的交易对手等)侵害客户利益。).
由于这些交易场所风险较大,2011年以来,国务院发布《期货交易管理条例》(国发〔2011〕38号)规定,除依法经国务院期货监管部门或者国务院批准设立的期货交易场所外,任何单位不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行规范的合约交易,并开始对这些交易场所进行清理整顿。其中《期货交易管理条例》也对非法期货做出了严格的处罚。055-79000第七十四条规定:非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动的,由县级以上地方人民政府予以取缔,没收违法所得,并处违法所得一倍以上五倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足20万元的,处20万元以上100万元以下罚款。对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处1万元至10万元的罚款。
所以,在参与期货交易时,要擦亮眼睛,在合法的期货交易场所进行交易,这样自己的权益才能得到保障。
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