港股各大机构最新研报（2026/2/09）

一、中金发布研报称，维持太古地产(01972.HK)盈利预测不变

中金发布研报称，维持太古地产(01972.HK)盈利预测不变。维持跑赢行业评级及26.5港元目标价，对应4.3%/4.5% 2025-26年股息收益率、隐含8%上行空间。公司当前交易于4.5%/4.7% 2025/2026年股息收益率。投行对该股的评级以跑赢行业(OUTPERFORM)为主，近90天内共有2家投行给出跑赢行业(OUTPERFORM)评级，近90天的目标均价为26.5港元。中金公司最新一份研报给予太古地产跑赢行业(OUTPERFORM)评级，目标价26.5港元。

二、美银证券发布研报称，维持信达生物(01801.HK)“买入”评级，目标价113.5港元

美银证券发布研报称，维持信达生物(01801.HK)“买入”评级，目标价113.5港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有4家投行给出买入评级，近90天的目标均价为124.43港元。中金公司最新一份研报给予信达生物跑赢行业(OUTPERFORM)评级，目标价118.3港元。

三、华源证券：维持百胜中国(09987.HK)“增持”评级 股东回报源远流长

华源证券发布研报称，预计百胜中国(09987.HK)2026-2028年归母净利润分别为10.71/11.56/12.42亿美元，同比增速分别为15%/8%/8%，当前股价对应的PE分别为19/17/16倍。鉴于公司经营状况稳健，开店指引清晰，维持“增持”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有13家投行给出买入评级，近90天的目标均价为463.05港元。招商证券最新一份研报给予百胜中国强烈推荐评级。

四、国金证券：首次覆盖中国船舶租赁(03877.HK)给予“买入”评级 目标价2.64港元

国金证券发布研报称，预计25-27年中国船舶租赁(03877.HK)归母净利润为21.6/23.0/24.8亿港元，同比增速为3%/6%/8%。25年利润增速较低主要因为部分融资租赁和贷款借款项目在24H2至25H1期间完结导致相关收入下降，以及25年起追溯支柱二范本导致25H1计提税项开支1.4亿港元。公司具备逆周期投资能力、领先的运营能力、较低的资金成本、高分红属性（股利支付率约40%），测算现价对应26E股息率约7%，给予2026年1倍PB，对应目标价2.64港元，首次覆盖给予“买入”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有3家投行给出买入评级，近90天的目标均价为2.93港元。广发证券最新一份研报给予中国船舶租赁买入评级，目标价2.93港元。

五、华西证券：维持泡泡玛特(09992.HK)“买入”评级 新品高热度新年开门红

华西证券发布研报称，维持之前的盈利预测，预计泡泡玛特(09992.HK)2025-2027年收入分别为383.84/527.68/656.98亿元，归母净利润分别为132.91/185.99/239.1亿元，EPS分别为9.91/13.86/17.82元，最新股价（2月6日收盘价243.2港元/汇率1HKD=0.91CNY）对应PE分别为22/16/12X，维持“买入”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有10家投行给出买入评级，近90天的目标均价为360.92港元。中信建投最新一份研报给予泡泡玛特买入评级。

六、高盛发布研报称，信达生物(01801.HK)昨日(8日)宣布与礼来(LLY.US)美元的里程碑付款

高盛发布研报称，信达生物(01801.HK)昨日(8日)宣布与礼来(LLY.US)美元的里程碑付款；及基于中国以外地区净销售额的分级销售特许权使用费。高盛考虑到当前市场隐含的加权平均资本成本(12%)较高，认为其目前股价被低估；予该股“买入”评级；基于风险调整后、现金流量折现法，予目标价102.85港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有4家投行给出买入评级，近90天的目标均价为124.43港元。中金公司最新一份研报给予信达生物跑赢行业(OUTPERFORM)评级，目标价118.3港元。

（V财经网编辑：书瑶）