加载中 ...
首页 > 基金 > 基金课堂 > 正文

中证1000迎重大利好 如何把握小盘股投资机会?

2025-05-17 16:20:19 来源:基金网

中证1000迎重大利好 如何把握小盘股投资机会?.进入7月以来,A股好像进入“上不去”也“下不来”的阶段,围绕着3300点附近上下震荡。7月以来,上证指数、深证成指分别下跌2.76%、2.51%,代表大盘股、中盘股的沪深300、中证500分别下跌4.49%%、0.67%,而代表小盘股的中证10
中证1000迎重大利好 如何把握小盘股投资机会?.

进入7月以来,A股好像进入“上不去”也“下不来”的阶段,围绕着3300点附近上下震荡。7月以来,上证指数、深证成指分别下跌2.76%、2.51%,代表大盘股、中盘股的沪深300、中证500分别下跌4.49%%、0.67%,而代表小盘股的中证1000指数则逆市上涨1.64%。

不难看出,在当前的震荡市中,小盘股表现强于中盘股和大盘股,而中盘股又比大盘股略胜一筹。小盘股跑赢其他指数的背后逻辑是什么?投资者又该如何在小盘股中寻找投资机会呢?快跟一起了解下吧~

小盘股潜藏大机会

放眼全球股票市场,大小盘轮动是常态。回看近几年,自2019年以来,我们先是经历了以白马龙头股为首的“核心资产”时代,此后,2021年春节后又开启了小盘股的复苏行情。对比沪深300、中证500、中证1000“宽基三兄弟”的表现来看,2019年和2020年期间,沪深300最强,中证500次之,中证1000最末。而到了2021年、2022年又变成了中证1000最强、中证500第二、沪深300最末。(数据来源:wind,2019.07.01~2022.07.01;指数历史业绩不预示基金产品未来表现)

大小盘股的轮动的原因可以概括为以下几点:宏观经济背景、货币政策、资金偏好等。回顾2021年以来的这波小盘股崛起行情,正是由这几个因素共同推动的。

首先,宏观经济方面,国民经济企稳回升,为小盘股盈利修复奠定基础。作为“核心资产”的大盘股强而大,在经济下行期优势显著;而小盘股的成长弹性更大,在经济复苏期往往展现出更强劲的增长势头。结合当下宏观形势来看,6月经济数据全面回升,二季度实现经济正增长,我国经济复苏的预期仍将持续,成为小盘股向上生长的“沃土”。

其次,货币政策方面,货币政策“内松外紧”的环境有利于小盘股。小盘股属于成长风格,而成长风格在货币较宽松的环境下往往表现更好。目前货币政策总体调性依然是“宽松”的,能够充分发挥小盘股高成长性的优势。

再者,国家政策方面向民营企业、“专精特新”倾斜。一方面,企业的发展壮大需要有良好的经营环境,近年来从中央到地方纷纷拿出“硬政策”营造“软环境”,比如北交所的成立、注册制的推进,国家政策持续关注和支持中小企业创新发展等,为小盘股营造良好的发展平台。另一方面,“专精特新”也是中小企业转型升级的重要途经,“专精特新”政策定位提升至国家层面,可以引导产业资本和流动性资金进入中小企业,助推企业发展。

最后,从资金偏好来看,以北上资金为代表的机构资金依然在流入医药生物、新能源、化工等高成长企业。(上述参考:粤开证券,2022.07.18;国信证券,2022.06.13;广发证券,2022.06.17;人民日报,2022.06.14)

中证1000指数衍生品挂牌在即 ,相关指数基金迎来春天

从刚刚所说的四个方面来看,小盘股在当前阶段具有较高的投资价值,这里不得不提其代表性指数——中证1000指数。从企业规模与行业分布来看,中证1000指数近90%的成份股在200亿以下,具有纯正的小盘股特征和代表性;从产业特征来看,中证1000指数的“双创”和“专精特新”含量都显著优于大盘和中小指数,投资价值凸显。

最近,证监会批准中证1000股指期货和期权于明日(7月22日,周五)挂牌,这将为中证1000指数带来新的推动力。中证1000股指期货和期权的推出,丰富了投资者的投资工具,同时为其提供了有效的对冲路径。从A股历史来看,历次股指期货和期权衍生品推出后,会催生投资者对相关ETF的配置需求,比如2015年上证50股指期货和中证500股指期货上市后,两者相关指数基金规模分别增加约38%和27%。

从市场的全局角度看,推出中证1000股指期货对冲工具,将会进一步提升小盘股的活跃度,有助于推动小盘股行情。值得注意的是,叠加目前宏观流动性宽松与信用利差的持续走窄的背景,相关指数基金或将迎来春天哦。 (上述来源:证券时报,2022.07.20)

中证1000相关指数基金各有个性

那么,目前有哪些可以帮助普通投资者直接布局中证1000的投资工具呢?

中证1000ETF跟踪的中证1000指数“个性”明显:第一,小市值风格,权重股为新兴行业,电力设备(10.9%)、医药生物(10.8%)、电子(10.4%)、基础化工(8.6%),成份股具有较高的活力和成长性。第二,较高的收益弹性,自基日(2004年12月31日)以来,中证1000指数累计收益达611.01%。第三,估值合理,中证1000指数最新市盈率(PE-TTM)、市净率(PB-LF)分别30.77、2.69倍,位于历史13.07%和42.21%区间。(数据来源:Wind,2022.7.20;指数历史业绩不预示基金产品未来表现)

此外,由于小盘股本身具有高弹性、高波动的特点,我们在中证1000相关指数中还发现了一位“稳健型”选手:1000价值ETF(562533),跟踪的是中证智选1000价值稳健策略指数(以下简称“1000价值稳健”)。

1000价值稳健策略指数特色鲜明:第一,“智选”方面,以中证1000指数为样本空间,采用质量价值波动率三因子选样加权,每季“换血”一次,分享优质个股成长收益;第二,“价值”方面,“估值较低+股息率较高”。指数最新估值为20.60倍,股息率(近12个月)为2.42%,体现出1000价值稳健策略指数成分股创造真实利润的能力更强、估值更低、价值更明显等特征。(数据来源:wind,截至2022.07.20;指数历史业绩不预示基金产品未来表现)

当前宏观环境处于“经济回落+通胀回升”的阶段,市场流动性相对宽松,活跃资金入场将推动对市场流动性敏感的小市值成长板块更快反弹,小盘占优行情有望继续占优,想要布局的小伙伴不妨多多关注近日发行的指数基金。


大家在看了小编以上内容中对"中证1000迎重大利好 如何把握小盘股投资机会?"的介绍后应该都清楚了吧,希望对大家有所帮助。如果大家还想要了解更多有关"中证1000迎重大利好 如何把握小盘股投资机会?"的相关知识的,敬请关注V财经网。我们会根据给予您专业解答和帮助。

标签:基金怎么买 基金入门 什么是基金 本文来源:基金网责任编辑:V财经网

【温馨提示】转载请注明原文出处。 此文观点与零零财经网无关,且不构成任何投资建议仅供参考,请理性阅读,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请联系我们,本站将在第一时间处理。零零财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。

客户对我们的评价

  • 外汇保证金交易 来自深圳的客户分享评论:

    这个市场中活跃着两类人,他们一类是喜欢重仓超短线一族,一类是轻仓中长线者。假如你的心理只能承受一次交易在一天内赚1000美金的话,你完全可以用0.5手单或1手单抱到让它替你赚200个点或100个点的时候出局;但假如你要用5手单去做,那么虽然20个点波动就可以让你赚到1000美金,但往往你会赚到1000美金也就是20个点的时候就迫不及待地跑路了,因为你的心理只能承受这么多,再多你就乱心智了!你并没因为你重仓而赚到大钱,反而因为重仓大大地扩大了你的投资风险:最终多数喜欢重仓的人都会被市场淘汰!明白我要告诉大家
  • 炒外汇投资 来自福州的客户分享评论:

    我的建议是每一个学习进入外汇交易的人,都拿模拟账号来进行实战交易至少半年,看交易成绩,如果能够稳定了,你自己都有信心了才慢慢逐步的投入真是的资金进行交易。试想如果在没有心理压力的模拟交易中你都不能稳定的赚钱,那你怎么能够在拥有巨大心理压力的真金白银的交易中赚钱呢?但是你拿模拟账号来训练不是让你来随心所欲的操作的,你必须按照你的交易系统的计划,按照资金管理的计划,按照风险控制的要求来有规则有纪律的交易和训练,这样拿出的成绩才是合理和有效的,否则即使你模拟账号赚到了钱也不能说明什么问题,这也是大多数人说模拟账
  • 股票证券交易来自深圳的客户分享评论:

    首先,体验下你的每笔交易中在多长时间周期内到底能承受多大的亏损和盈利而不至心跳加速?其次,当你清晰后再来确定你的交易周期,然后算你的持仓量,最后算你的投资总量。举个例子:你通常一天内只能接受100美金以内的盈亏(别夸海口你可以对100美金不在乎),如果亏损再大的话估计对下次做单就有心理影响了。假如这100美金在24小时内赚到或亏掉而不怎么心跳加速且担心的话,那么这个盈亏比例对于你就是合适的;而假如这100美金在5分钟内就亏掉或赚到你也没感觉的话,那么你可以做更大的投资了!

基金频道Fund channel

免费热线:400-178-8526

在线客服