市场持续震荡 该如何配置资产?
过去几个月里,市场进入了上下波动的震荡行情,很多小伙伴都直呼跟不上节奏。
眼看着市场跌下去又反弹,还没高兴几天,今天收盘又阴了,心情别提有多煎熬了。
于是有朋友向基长咨询:“震荡市里真的太难熬了,除了闭眼‘装死’外,就没有别的办法了吗?”
办法是有的,其中一个就是做好资产配置。
多元化投资是唯一的免费午餐---诺贝尔经济学奖得主马科维茨
具体到基金投资上,就是不同大类资产之间的配置,以及大类资产内部的配置。
不同大类资产之间的配置
大类资产有很多种,比如股票、大宗商品、债券等。
而大家了解较多的大类资产,主要是股票和债券这两类。
股票波动大,但回报空间也比较大;债券波动相对比较小,但回报空间也相对不如股票。
一般来说,债券适合作为我们资产组合的压舱石,一个常用的黄金法则就是债券和股票比例按六四开:
60%的债券和40%的股票资产。
当然,这个比例只是一个参考。人们在不同的年龄阶段,风险承受能力也不一样,股债配置的最佳比例也可以适当调整。
还有一个常用的方法就是用100减去年龄的方法来确定股票的配置比例。
比如小李今年25岁,这个时候可以配置的股票比例就是75%(100-25=75,那么股票配置比例可以设置为75%)。
到65岁退休时,风险承受能力逐渐变弱,此时可以配置的股票比例就是35%。
当然,风格激进一点的可以用120减去年龄,保守一些的可以用80减去年龄。
在确定了最佳的配置比例后,就可以根据市场状况对资产组合做动态调整。
比如最近一段时间股票市场回撤幅度比较大,高估值的问题得到缓解,股市的配置价值相对突出。
同时,随着股票市场的回撤,股票市值在资产组合中的比例也有所下降。
这个时候,我们可以逢低加仓一些权益型基金,让我们的资产组合能够维持在我们一开始设定的配置比例。
大类资产内部的配置
在确定了大类资产之间的配置后,我们再从赛道和风格两个角度看看股票型资产的均衡配置。
先看看最近几年非常火热的赛道型基金。
下表是几个热门赛道近的年度表现,可以看出,3个赛道的年化收益相差不大,但每个年份的表现相差很大:数据时间区间为2017.1.1-2021.12.31,指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。
如果我们押注单一赛道,那么中间可能会“眼馋”别人的收益,甚至在个别年份可能承受回撤的压力。
但如果在这几个赛道之间均衡配置,那么长期下来持有体验可能会更好。
除了行业配置上要均衡外,风格上也要做一些均衡配置,这也是由A股风格切换频繁的特性决定的。
从上表可以看出,在过去5年里,尽管成长风格表现比较突出,但中间也有连续两年的时间(2017年和2018年)表现相对落后。
如果押注某一个风格,中间可能会因为投资体验不好而割肉离场。
投资是一件长期的事情,中间的波动是一个比较大的挑战。
无论是不同大类资产之间,还是某一类资产的内部,我们都可以通过适当做一些多元化的配置来降低波动,从而改善持有体验。
大家在看了小编以上内容中对"市场持续震荡 该如何配置资产?"的介绍后应该都清楚了吧,希望对大家有所帮助。如果大家还想要了解更多有关"市场持续震荡 该如何配置资产?"的相关知识的,敬请关注V财经网。我们会根据给予您专业解答和帮助。
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投资交易要学会化繁为简!制定交易策略.交易策略是投资者在外汇市场中获利的重要手段。不同的策略适用于不同的市场环境,初学者应根据自己的风险偏好和市场理解选择适合的策略:
趋势跟随策略:通过识别市场上升或下降趋势进行交易,顺势而为。初学者可以使用移动平均线或MACD指标来确认趋势方向。
反转交易策略:当市场走势与预期相反时,做出买入或卖出的操作。此策略要求较高的市场理解力,适合稍有经验的交易者。
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设置止损:止损是投资者为减少损失而设置的自动卖出价格。初学者应始终为每笔交易设定止损点,以避免巨大的亏损。
分散投资:不要将所有资金投入到一个货币对中,分散投资可以降低市场波动带来的风险。
控制杠杆:尽管杠杆可以放大收益,但也会增加风险。初学者应使用较低的杠杆,逐步提高经验后再考虑增加杠杆倍数。